INVESTINDO EM AÇÕES

sábado, 24 de abril de 2010

AÇÕES: como começar ou analise fundamentalista ou investimento para novatos
Estou no mercado desde 1971, mais de 30 anos, aprendi porque "ação" é chamada de "renda variável", nesse péríodo ganhei e perdi e aprendi a respeitar esse instrumento financeiro; em 1997 confidenciou-me um colega haver investido R$ 300.000,00 nas melhores ações do mercado ( recomendação de um gerente de um grande banco bem intencionado, mas "não afeito" ao mercado de ações); o pobre amigo aplicou em meados de 1997, com o tsunami da Crise da Ásia houve brusca queda do mercado e apavorado vendeu tudo, retirando R$ 50.000,00 logo depois. como precisava recuperar o valor investido entrou em opções e perdeu mais R$ 45.000,00. Ficou com apenas R$ 5.000,00. Seu noivado quase acabou e tomou uma lição da qual nunca se esquecerá. Se tivesse mantido a calma ( mesmo vendo 50% do que tinha evaporar-se diante dos seus olhos, hoje teria recuperado tudo e com folga, pois o mercado recuperou-se). Quando a ação cai e o investidor profissional acredita nas empresas onde investir capital passa a comprar mais, mas isso é para profissionais e se voce não é um deles fique fora desse segmento, exceto se cinvestir a longo prazo. Como um conhecido do interior disse uma vez " não adianta fechar a porteira depois que a vaca escapou" !!!. Se "escapou" mantenha a calma, elas não irão longe, parte delas ou todas acabam voltando.... Em outras palavras, a economia é cíclica e se as empresas cujas ações comprou são boas companhias, rentáveis e bem administradas, os preços vão recuperar-se, a Economia não acaba se tem bons fundamentos, como o Brasil de hoje. Sempre pode recuperar-se se as empresas investidas são boas, mas em um prazo bem maior, assim, CUIDADO COM O QUE FAZ E COM QUEM CONVERSA, sobretudo, muito cuidado com vendedores e corretores. Ainda neste ano em um jornal do interior do Estado um corretor publicava um artigo incentivando o povo a comprar ações a prestação (...)e recomendava Petrobrás, apesar do problema porque passa a empresa ( expressiovo aumento de capital em andamento para cobrir um forte ciclo de investimentos no pre-sal...Estava claro que a ação iria cair, como caiu e vem caindo. Cuidado com quem fala e cuidado de quem ouve. É difícil prever-se a rentabilidade de ações, senão a longo prazo.

GRANDE LIÇÃO 1:O mercado brasileiro está conectado com o exterior e tudo o que ocorrer fora afetará a bolsa de valores aqui. Se quiser ficar seco não saia na chuva e investir em ações é expor-se à chuva e contra a chuva inesperada não há como escapar. Em 2008-2009 dois grandes grupos "quebraram" por falta de caixa ao especularem com derivativos e fizeram uma "fusão forçada", na qual os antigos donos dos negócios agora ficaram minoritários !!!. O mundo atual está difícil até para os entendidos, por isso vá "experimentando" pelas beiradas, devagar, para não queimar sua língua. Não pule etapas. Dinheiro não leva desaforo !!!
GRANDE LIÇÃO 2: Ação é renda variável, voce pode perder a maior parte e até tudo que tem por momentos ou dias ou meses ( por algum tempo e enquanto durar o conflito) se houver uma grave crise bélica. Ex. uma guerra no Oriente Médio/ Ásia, algo improvável à vista dos nossos olhos, mas está no campo das possibilidades no futuro.
GRANDE LIÇÃO 3: O primeiro passo para um novato entrar no Mercado de Ações é saber que "tudo se passa como se voce fosse começar um novo negócio", voce pode ganhar ou perder, por isso difere muito de aplicação am Caderneta de Poupança ( onde até R$ 60.000,00 as aplicações suas em depósitos a vista, conta de investimento e poupança estão garantidas por um seguro especial do sistema bancário, o FGC Fundo Garantidor de Créditos, valor de 2006).Pensando em ações voce tem uma vantagem a favor, comprará uma pequena parte do Capital de uma empresa grande, geralmente com boas chances de ser bem administrada. Ainda em 2010 ou 2011 espera-se que algumas ações de empresas norte-americanas possam ser negociados na BMF Bovespa, por meio dos seus recibos de depósito. Assim investir am ações deve ficar cada vez mais atrativo.Agora voce ficou entusiasmado não é ? Como começar ?Não queime etapas, todo cuidado é pouco. Uma receita de bôlo é a seguinte: faça de conta que voce está começando um jogo de crianças, aquele de "casinhas" que voce vai pulando e passando de fase ou voltando conforme cai em quadrados diversos. Acompanhe o seguinte menu.
3. 1. Separe a parte que não precisa das suas poupanças, por um prazo mínimo de 1 ano, exemplo no máximo 20 a 30%.3.2 Comece a ler os jornais ( Economia e Política internacional e nacional e assista ao Canal Bloomberg) e informe-se; se voce achar que os juros reais ( descontando-se a inflação futura) tendem a cair voce terá um bom sinal de que os negócios tendem a melhorar, por consequência os preços dos ativos devem reagir positivamente ( ação é um ativo, assim será beneficiada). Quando os juros tendem a cair as prestações dos consumidores tendem a diminuir e eles compram mais; por outro lado os empresários tendem a tomar mais recursos emprestados para seus negócios e tudo começa a andar mais rápido, bom sinal para ações ( a situação é o contrário do que deve ocorrer a partir de maio de 2010 com a Taxa SELIC, de 8,75% ao ano, devendo subir para 9 a 10% até o final do ano). Se o mercado internacional estiver am paz, melhorando, digo, os pricipais mercados como EUA, CEE e China, tanto melhor ainda ( hoje a situação é oposta para EUA e CEE). Poranto hoje há muitos sinais contrários fora e dentro do Brasil para entrar em ações. De um tempo.3.3. Se o item 2 for verdadeiro voce pode começar a colocar parte dos seus recusos em um fundo de ações e assim já começa a participar ( o fundo aplica seu dinheiro e de outras pessoas em muitas ações), escolha um grande banco ou grande corretôra. Outra alternativa é voce comprar quotas de fundos negociados na BMF Bovespa Ex. PIBB e BOVA 11. Há também o fundo de quotas de Small Caps ( empresas menores de maior risco) e Midlarge (médias e grandes), mas fique nos dois primeiros, PIBB ( acompanha o índice e é mais estável) e BOVA 11 ( Indice Bovespa)3.4. Se 3.2 for falsa ( como agora é a tendência, de subida da taxa SELIC) e se voce for "nervoso", "ansioso", é mais prudente que mantenha seus recursos na Poupança ou em um Fundo de Renda Fixa3.5 Se 3.2 for verdadeira e se voce já passou pela experiencia 3.3 , então agora voce deve estudar mais profundamente os mercados externos e internos. Veja quais setores serão beneficiados pela retomada de crescimento e nesses setores escolha as duas melhores empresas. A seguir procure informações sobre a situação financeira, capacidade da administração e rentabilidade de ambas. Se ambas passam nesse teste procure saber dentre elas qual fará o maior plano de investimentos fixos, a que for investir mais, ex. considere esta a empresa A, esta reagirá mais devagar, talvez voce deva pensar em adquirir a outra, a B, que já tem capacidade produtiva suficiente para responder à expansão que vier de forma mais rápida, por estar mais líquida.3.6 Veja a liquidez em bolsa, se ambas tiverem boa liquidez deve comprar a B; do contrário, se B não tiver boa liquidez, pode comprar A a longo prazo ou passar a examinar outro setor e suas melhores empresas, sempre buscando a empresa que não estiver para iniciar um grande investimento fixo e tenha boa liquidez e tenha mercado favorável. Outra dica é a seguinte: evite comprar ações novas, aumento de capital, em geral demoram mais a valorizar-se pois a rentabilidade da empresa tem mais chances de ser menor por algum tempo, nesta linha lembre-se: comprar ofertas de empresas novas ( recentemente lançadas ) é alto risco e retorno, mais ainda do que comprar as grandes, geralment são vendidas a preços muito elevados. A maior parte das que lançaram ações na bolsa pela primeira vez nos últimos anos tem dado resultados fracos, senão negativos.Comprar ações requer análise e estudo, requer tempo de pesquisa e muita paciência, é como garimpar diamantes. Voce tem que peneirar muito para encontrar o retorno maior que deseja.Último aviso: mesmo uma excelente empresa pode ser mau negócio quando o preço sobe muito em relação ao seus lucros esperados para aquele ano e então fica parada ou cai, embora a longo prazo seja sempre bom negócio.Como o surfista que pacientemente espera uma boa onda voce deve se comportar para fazer uma boa pontuação e " não morrer na praia".Na dúvida procure uma boa corretora de valores, de preferência a ligada a um grande banco, nacional ou estrangeiro.Bons investimentos a longo prazo ( acima de 1 ano, mesmo quando o país está em uma boa trajetória econômica e política, a situação do Brasil de hoje ).João Francisco de Aguirjoaofranciscodeaguiar@gmail.com